YMTC เข้าสู่สามอันดับแรกผู้ผลิต NAND ด้วยส่วนแบ่ง 14% จากการเติบโตของเซิร์ฟเวอร์ AI ที่ใช้แฟลชถึง 48%

การส่งออก NAND flash ของ Yangtze Memory Technologies (YMTC) ในไตรมาสที่ 2 ของปี 2026 พุ่งขึ้นถึง 14 % ของตลาดโลก ทำให้บริษัทจีนผู้ผลิตหน่วยความจำนี้เข้าสู่อันดับสามของผู้ผลิต NAND ระดับโลกเป็นครั้งแรกตามข้อมูลจาก Counterpoint Research รายงานดังกล่าวสะท้อนการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างอุตสาหกรรมที่ขับเคลื่อนโดยเซิร์ฟเวอร์ AI ที่กำลังดูดซับ 48 % ของบิต NAND ทั้งหมด ส่งผลให้ส่วนแบ่งของผู้ผลิตเดิมต้องปรับตัวอย่างรวดเร็ว

Overview

ตลาด NAND flash ในไตรมาสที่สองของปี 2026 แสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนย้ายจากการใช้ในอุปกรณ์ผู้บริโภคไปสู่ระบบเซิร์ฟเวอร์ระดับ hyperscale อย่างต่อเนื่อง ตามรายงานของ Counterpoint Research รายได้โดยรวมของอุตสาหกรรมเติบโต ห้าครั้ง เทียบกับช่วงเดียวกันของปี 2025 ความต้องการหน่วยความจำแบบ eSSD ที่รองรับ AI inference และ KV cache ทำให้ส่วนแบ่งของ NAND ที่ส่งไปยังเซิร์ฟเวอร์เพิ่มจาก 26 % ในปีก่อนเป็น 48 %

แม้ว่า YMTC จะได้ส่วนแบ่งตลาดการจัดส่งสูงถึง **14 % แต่ในด้านรายได้กลับอยู่ในอันดับห้าที่ตามหลัง Samsung, SK hynix, Micron และ Kioxia ซึ่งส่วนใหญ่ของผลิตภัณฑ์ของ YMTC ยังคงมุ่งเน้นไปที่ผู้บริโภค สินค้าแบบ consumer bits มีราคาต่ำกว่าที่ hyperscaler จ่ายสำหรับ eSSD อย่างมีนัยสำคัญ

Shipment Share & Competitive Landscape

ข้อมูลเชิงสถิติจาก Counterpoint ระบุส่วนแบ่งการจัดส่งของผู้ผลิต NAND ชั้นนำในไตรมาสนี้ดังต่อไปนี้

• Samsung – **25 % (ลดลงจาก 32 % ใน Q2 2024)
• SK hynix – **22 %
• YMTC – **14 %
• Micron – อยู่ในอันดับห้า
• Kioxia – สูญเสียตำแหน่งสามอันดับแรกเมื่อส่วนแบ่งการจัดส่งของบริษัทลดลง

การปรับตัวของ Samsung ที่มุ่งเน้นเพิ่มอัตรากำไรจาก DRAM ทำให้ผลผลิต NAND ลดลง ส่วน SK hynix ผ่านบริษัทย่อย Solidigm ขยายการจัดส่งขึ้น **40 % ต่อไตรมาส เนื่องจากความต้องการเซิร์ฟเวอร์ที่สูงขึ้น Kioxia แม้ว่าจะขายเต็มกำลังการผลิตของปี 2026 แต่ส่วนใหญ่ไปยังลูกค้าองค์กร ทำให้ราคาขึ้นและทำให้บริษัทสูญเสียตำแหน่งสามอันดับแรกเมื่อเปรียบเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า

Enterprise vs Consumer Demand

ความแตกต่างระหว่างตลาด enterprise กับ consumer มีผลโดยตรงต่อโครงสร้างกำไรของผู้ผลิต NAND Samsung, SK hynix และ Micron เน้นขาย eSSD ให้กับ hyperscaler ที่พร้อมจ่ายราคาพรีเมี่ยม ในขณะที่ YMTC ยังคงพึ่งพาตลาดผู้บริโภคที่ราคาเป็นส่วนหนึ่งของความได้เปรียบ

ตามข้อมูลของ Counterpoint ราคาสัญญา NAND เพิ่มขึ้นประมาณ **75 % ในไตรมาสที่สอง ทำให้ช่องว่างระหว่างราคาขายต่อบิตในตลาด consumer กับ enterprise กว้างขึ้นอย่างชัดเจน ผู้ผลิตที่สามารถส่งมอบ eSSD ได้จึงได้ส่วนแบ่งกำไรสูงกว่า อย่างไรก็ตาม ช่องว่างนี้ก็เปิดโอกาสให้ YMTC เข้าครองส่วนของตลาดผู้บริโภคที่เหลือจากคู่แข่งที่หันไปเน้น enterprise

Technology Roadmap & Production Capacity

YMTC ยังคงพัฒนากระบวนการผลิต NAND ด้วยสถาปัตยกรรม Xtacking ที่ใช้เทคนิค 3‑D stacking โดยในปัจจุบันบริษัทสามารถผลิต 267‑layer 3D NAND ได้อย่างต่อเนื่อง และกำลังวิจัยเพื่อเพิ่มเป็น 300 layer ขึ้นไป การขยายความสามารถนี้ช่วยให้ต้นทุนต่อบิตลดลงและทำให้ผลิตภัณฑ์ของ YMTC มีราคาต่ำกว่าคู่แข่ง

ด้านการลงทุนโรงงาน บริษัทได้เปิดโรงงานที่สามในอู่หราน (Wuhan) ที่ผ่านเกณฑ์ “50 % domestic‑tooling” ของรัฐบาลจีน คาดว่าจะเริ่มผลิตภายในปลายปีนี้ พร้อมมีแผนสร้างโรงงานเพิ่มอีกสองแห่งในอนาคตอันใกล้ ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีและกำลังการผลิตนี้ทำให้ YMTC มีฐานรองรับการขยายส่วนแบ่งตลาดต่อไปได้

Outlook and Market Challenges

แม้ว่าปัจจุบัน YMCT จะครองตำแหน่งที่สามในเชิงปริมาณการจัดส่ง แต่บริษัทยังคงเผชิญกับอุปสรรคสำคัญคือการถูกบรรจุอยู่บน U.S. Entity List ตั้งแต่เดือนธันวาคม 2022 ทำให้ไม่สามารถรับรองเซิร์ฟเวอร์จากผู้ผลิตตะวันตกได้ ซึ่งเป็นแหล่งกำไรมากที่สุดของตลาด NAND

Counterpoint คาดว่า eSSD จะครอบคลุมกว่า **50 % ของบิต NAND ทั้งหมดภายในสิ้นปี 2026 ทำให้ส่วนแบ่งของตลาด consumer ที่ YMTC ยึดถืออยู่ค่อย ๆ ลดลง แม้บริษัทจะมีแผนเปลี่ยนโฟกัสไปสู่ eSSD ในครึ่งหลังของปี 2026 พร้อมรับการสนับสนุนด้านทุนเพิ่มเติม แต่ความสำเร็จของกลยุทธ์นี้ขึ้นกับความสามารถในการเจาะตลาดเซิร์ฟเวอร์นอกประเทศจีน ซึ่งยังคงเป็นความท้าทายที่สำคัญ

Summary

YMTC เข้าสู่อันดับสามของผู้ผลิต NAND flash โลกด้วยส่วนแบ่งการจัดส่ง **14 % ในไตรมาสที่สองของปี 2026 ภายใต้อิทธิพลของเซิร์ฟเวอร์ AI ที่เพิ่มความต้องการหน่วยความจำแบบ eSSD แม้ว่าบริษัทจะมีเทคโนโลยีและกำลังผลิตที่เติบโต แต่ข้อจำกัดด้านการเข้าถึงตลาดเซิร์ฟเวอร์ระดับโลกยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญต่อการรักษาอันดับนี้ในระยะยาว.